영국 은행 시스템의 스트레스 테스트: 2022/23 결과

May 26, 2024

이 문서는 영국 은행 시스템의 2022/23 연간 순환 시나리오 스트레스 테스트 결과를 설명합니다. 이 보고서는 금융정책위원회(FPC)와 건전성 규제위원회(PRC)의 지도 하에 은행 직원이 작성했습니다. 개별 은행 결과를 명시한 부록은 중국의 공식 승인을 받았습니다. 섹션과 부속서는 2023년 7월 11일에 확정되었습니다.

2022/23 ACS 훈련은 은행의 자본 회복력에 대한 경기 대응적 스트레스 테스트입니다.

연간 순환 시나리오(ACS)의 주요 목적은 심각하지만 그럴듯한 역충격 조합을 포함하는 가상의 경기대응 시나리오에 대한 참여 은행 및 주택금융조합각주 [2](이하 '은행')의 회복력을 측정하는 것입니다. . 은행은 그러한 충격에 직면한 가계와 기업을 계속 지원할 수 있는 충분한 회복력을 갖추고 있는지 평가하여 필요한 경우 회복력을 강화하기 위한 적절한 조치를 취할 수 있습니다.

2022/23 ACS각주[3]는 2019년 이후 순환 시나리오를 사용한 은행의 첫 번째 스트레스 테스트입니다. 즉, 2019 ACS가 비교가 가장 적합한 이전 스트레스 테스트라는 의미입니다. 2020년에 은행은 주기적 스트레스 테스트 대신 코비드 팬데믹으로 인한 위험에 초점을 맞춘 '역 스트레스 테스트'를 수행했습니다. 2021년에 은행은 훨씬 더 심각해진 팬데믹과 그에 따른 경제 충격에 맞서 영국 은행 시스템의 탄력성을 테스트하기 위해 '지불능력 스트레스 테스트'(SST)를 실시했습니다.

ACS는 심각한 거시경제 및 금융시장 충격 이후 수년에 걸쳐 은행의 자본 포지션(개별적 및 총체적)에 대한 스트레스 테스트로 설계되었습니다. 이 테스트는 시나리오의 일부로 추가적인 유동성 스트레스를 특징으로 하지 않습니다. 그러나 Box A에 명시된 바와 같이 규제, 감독 및 은행의 위험 관리가 결합되어 영국의 주요 은행은 유동성 스트레스가 시나리오와 함께 발생하는 경우 활용할 수 있는 대규모 유동 자산 완충 장치를 보유하고 있음을 의미합니다. ACS.

2022/23년에 사용된 가상 시나리오는 선진 경제의 인플레이션이 지속적으로 높아지고, 글로벌 금리가 상승하고, 영국과 세계 경제의 심각한 동시 경기 침체, 자산 가격의 급격한 하락 등 역사적 맥락에서 심각합니다.

2022년 핵심 요소 간행물에 명시된 바와 같이, ACS 시나리오의 설계는 경제가 직면한 하방 위험에 대한 FPC의 평가를 고려하여 영국 및 세계 경제의 근본적인 취약성에 대한 FPC의 평가와 연결되어 있습니다. 이 시나리오는 심각하지만 그럴듯한 충격에 대한 은행의 회복력을 테스트하기 위해 명시적으로 경기대응적입니다. 스트레스 테스트 시나리오는 영국이나 해외의 거시경제 및 금융 상황에 대한 예측이 아닙니다. 오히려 이전 ACS 시나리오에 따라 이는 다양한 심각한 부정적 충격에 대한 영국 은행의 회복력을 평가할 수 있을 만큼 심각하고 광범위하도록 설계된 일관된 '테일 리스크' 시나리오입니다.

2022년 9월, 은행은 테스트에 사용될 가상 스트레스 시나리오를 발표했습니다. 2022/23 ACS에 대해 선택된 시나리오에는 선진국 전반에 걸쳐 지속적으로 높은 인플레이션, 글로벌 금리 인상, 영국과 세계 경제의 심각한 동시 경기 침체, 자산 가격의 급격한 하락이 포함됩니다. 이 시나리오에는 GDP, 부동산 가격, 실업률 등 경제 및 금융 시장 변수에 대한 심각한 경로가 포함되어 있습니다.

이전 스트레스 테스트와의 주요 차이점은 선진국 전반에 걸쳐 더 높고 지속적인 인플레이션을 가정한다는 것입니다. 영국의 연간 CPI 인플레이션은 시나리오의 처음 3년 동안 평균 약 11%이며 최고치는 17%입니다. 물가 상승은 가계의 실질 소득에 압박을 가하며, 스트레스로 인해 실질 소득은 약 13% 감소합니다.

높은 인플레이션에 대응하여 영국의 통화 정책이 긴축될 것으로 가정되며, 시나리오의 처음 3분기 동안 은행 금리는 1% 미만에서 최근 스트레스 테스트에서 사용된 4%보다 높은 수준인 6%로 상승할 것으로 가정됩니다. . 한편, 영국 GDP가 5.0% 감소하면 실업률은 8.5%로 두 배 이상 증가하고 주거용 부동산 가격은 31% 하락합니다.